里昂中国策略师李世豪表示,就A股市场而言,他认为对外授权(BD)将继续成为药企板块的催化剂,而保险板块亦可受惠於居民资产重新分配,至於消费行业则要留意有政策支持及出海的企业。
他又提到,相信内地反内卷政策力度持续升级,将成为长期投资主题。在相关周期中,可留意产能增长较慢的行业,如半导体、电解液等;预期有政策落地的行业,如快递、煤炭,以及有出口许可及海外市场份额较高的企业,如稀土等。
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另外,对於近日有关部门约见内地外卖平台并打击过度竞争,他认为平台价格战仍然会持续,因企业要靠低价争夺顾客。不过,企业的AI资本开支不会减少,因AI有助推动企业收入。他认为AI行业的顺风会持续,而国际AI龙头背後的内地供应商,将可受惠於企业AI资本开支增加。(ss/da)
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